Hines y Grupo Lar lanzan OPA sobre Lar España valorada en 677,9 millones
El consorcio formado por el fondo inmobiliario Hines y Grupo Lar ha anunciado el lanzamiento de una oferta pública de adquisición de acciones (OPA) voluntaria sobre el 100% del capital de Lar España a 8,10 euros por título, valorando la totalidad de la socimi en 677,9 millones de euros.
Según el anuncio remitido este viernes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) antes de la apertura del mercado, el importe total máximo a desembolsar en efectivo por Helios, la sociedad participada en un 62,5% por Hines European Real Estate Partners y en un 37,5% por Grupo Lar Retail, asciende a 609,1 millones de euros.
El precio ofertado por Helios implica una prima del 16% sobre el precio de cierre de las acciones de Lar España ayer (6,99 euros); del 17% sobre el precio medio ponderado de cotización del último mes; del 16% sobre el precio medio ponderado de los últimos tres meses; y del 25% sobre el precio medio ponderado de los últimos seis meses.
La oferta se formula sobre la totalidad de las acciones emitidas de Lar España, a excepción de las acciones que poseen tanto Grupo Lar como su presidente, Miguel Pereda, quienes se han comprometido irrevocablemente a no aceptar la oferta.
Por tanto, la oferta se dirige efectivamente a un total de 75.196.924 acciones ordinarias de Lar España de 2 euros de valor nominal cada una, pertenecientes a una misma clase y serie, representativas del 89,85% de su capital social.
La oferta está condicionada a alcanzar un nivel mínimo de aceptación que otorgue control al oferente, a que el perímetro de activos permanezca inalterado y a que no se produzcan cambios materiales en la posición de deuda neta/efectivo, tomando como referencia la última información publicada al cierre del primer trimestre de 2024.
Además, el consorcio financiará la oferta con una combinación de fondos propios y deuda externa totalmente suscrita por bancos de «reconocido prestigio». Han detallado que la intención de las partes es optimizar aún más la estructura de capital de Lar España y aumentar el apalancamiento hasta el 60% LTV (‘loan to value’).
Si Lar España realizara cualquier reparto de dividendos, reservas o cualquier otra distribución a sus accionistas antes de la liquidación de la oferta, ya sea ordinaria o extraordinaria, a cuenta o complementaria, el precio de la oferta se reducirá en una cantidad equivalente al importe bruto por acción del reparto o distribución.
Finalmente, Stanley y AZ Capital actúan como asesores financieros, y Freshfields Bruckhaus Deringer y Garrigues como asesores legales del consorcio.
