Naturgy vende un 3,5 % de autocartera por 883 millones para volver a los índices MSCI
Naturgy ha culminado una nueva colocación acelerada de acciones en autocartera, vendiendo un 3,5% de su capital social por un total de 883,19 millones de euros. La operación, anunciada este lunes y ejecutada en pocas horas, ha sido comunicada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este martes.
Precio alineado con la última OPA parcial
La venta se ha realizado entre inversores cualificados mediante la colocación de 34,1 millones de acciones a 25,90 euros por título, lo que supone un descuento del 3,8% respecto al cierre bursátil del lunes (26,94 euros). No obstante, Naturgy ha señalado que el precio se ajusta al de la reciente OPA parcial de 26,50 euros tras descontar el dividendo de 0,60 euros abonado el 30 de julio.
Reducción de autocartera y compromiso de lock-up
Con esta operación, la autocartera de la compañía se reduce al 0,94%. Naturgy se compromete además a mantener durante 60 días las acciones restantes en autocartera sin colocarlas en el mercado. La energética refuerza así su intención de aumentar el capital flotante (free float), que se sitúa ya en torno al 18,7% del total, umbral clave para volver a formar parte de los índices bursátiles MSCI en la revisión prevista para noviembre.
Segunda operación tras la venta de agosto
Esta colocación sucede a la realizada en agosto, cuando Naturgy ya se desprendió de un 5,5% de su capital social en dos operaciones: una venta acelerada del 2% por 500 millones y otra transacción bilateral del 3,5% con una entidad financiera, vinculada a un contrato de permuta financiera (‘total return swap’), por 883,2 millones de euros.
El plan estratégico detrás de la auto-OPA
La operación se enmarca en la estrategia iniciada por la compañía con la auto-OPA ejecutada en junio, en la que compró hasta 88 millones de acciones propias (9,08% del capital) por 2.332 millones de euros. Accionistas como Criteria, GIP, CVC/Rioja e IFM vendieron en conjunto un 8,7% del capital. Tras esa operación, la autocartera de Naturgy se situó en el 10%.
El presidente ejecutivo de la compañía, Francisco Reynés, ya explicó en febrero que el objetivo era aumentar el capital flotante hasta el 15% para facilitar la reincorporación a los índices MSCI, devolviendo al mercado las acciones adquiridas “con flexibilidad y sin calendario determinado”.
Compromiso con el mercado y refuerzo de la acción
Naturgy ha destacado que esta operación reafirma su compromiso con el mercado y con sus accionistas, aumentando la visibilidad y liquidez de su acción. También ha subrayado que la cotización actual se encuentra muy por encima de los niveles registrados en febrero de 2024, cuando fue excluida de los índices MSCI.
