Blackstone vende un 3,6 % de Cirsa por 77,6 millones
El fondo coloca 6,09 millones de acciones a 12,75 euros, un 6,4 % por debajo del cierre.
Blackstone, a través de LHMC Midco, ha vendido el 3,6 % del capital de Cirsa por 77,64 millones de euros mediante una colocación acelerada dirigida a inversores cualificados. La operación se ha realizado a un precio de 12,75 euros por acción, lo que supone un descuento cercano al 6,4 % respecto a los 13,62 euros del cierre previo.
En total, se han colocado 6,09 millones de acciones, con Barclays, Deutsche Bank y Morgan Stanley como coordinadores globales y entidades colocadoras.
Opción de sobreadjudicación y estabilización
La operación incorpora una opción de sobreadjudicación concedida a Morgan Stanley por hasta 910.000 acciones adicionales, equivalentes a aproximadamente el 0,5 % del capital de Cirsa, que podrá ejercerse en un plazo de 30 días desde la transacción.
En caso de ejecutarse íntegramente, el volumen total vendido alcanzaría los 7 millones de títulos, representando el 4,2 % del capital, y elevaría los ingresos hasta un máximo de 89,25 millones de euros.
Morgan Stanley actuará además como agente de estabilización, pudiendo realizar operaciones destinadas a sostener el precio de la acción durante el periodo de estabilización, que se extenderá hasta el 30 de abril, sin superar el precio de colocación de 12,75 euros por título.
Condiciones de mercado y operativa
Las operaciones de estabilización podrán ejecutarse en las Bolsas españolas, en mercados OTC y en otros sistemas de negociación. No obstante, no existe garantía de que estas intervenciones se lleven a cabo, y en caso de iniciarse podrán cesar en cualquier momento.
Los ingresos de la colocación se liquidarán en efectivo, mientras que Cirsa no participa en la operación ni percibirá fondos derivados de la venta.
Blackstone mantiene el control accionarial
Tras la operación, LHMC Midco continuará como accionista mayoritario de Cirsa. Si se ejecuta la opción de sobreadjudicación, mantendrá aproximadamente 124,7 millones de acciones, equivalentes al 74,2 % del capital. En caso contrario, su participación se situará en torno al 74,8 %, con 125,6 millones de títulos.
Además, el accionista vendedor ha asumido un compromiso de no vender acciones adicionales durante un periodo de 90 días, salvo excepciones habituales o autorización de las entidades coordinadoras, reforzando la estabilidad del capital en el corto plazo.
