El crédito hipotecario suma 21 meses de crecimiento, pero empieza a mostrar señales de enfriamiento

El mercado hipotecario español mantiene una evolución positiva, aunque comienza a mostrar indicios de moderación tras casi dos años consecutivos de crecimiento. Según los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística, se constituyeron 46.661 hipotecas sobre viviendas, un 9 % más que en el mismo periodo del año anterior y la cifra más elevada para este mes desde 2010.

El importe medio de las hipotecas también volvió a crecer con fuerza, con un avance interanual del 10,1 %, hasta situarse en 174.132 euros. Sin embargo, desde RN Tu Solución Hipotecaria advierten de que el ritmo de avance empieza a enfriarse en términos mensuales por la combinación de escasez de vivienda, cierta subida de tipos y mayor incertidumbre internacional.

Menos compraventas, más financiación

Desde la compañía señalan que la evolución del crédito hipotecario no refleja necesariamente un aumento equivalente de las compraventas, sino una mayor necesidad de financiación por parte de quienes acceden al mercado. El encarecimiento de la vivienda y la menor disponibilidad de ahorro están elevando las cantidades solicitadas por los compradores.

“La bajada de ventas está ahí y es real. Lo que ocurre es que, en paralelo, quien compra necesita cada vez más financiación porque hay menos ahorro disponible y las viviendas son más caras”, explica Ricardo Gulias, consejero delegado de RN Tu Solución Hipotecaria.

El directivo subraya que el aumento del importe medio de las hipotecas está ligado al fuerte encarecimiento residencial. “Hemos visto cómo el precio de la vivienda se ha disparado en los últimos doce meses y eso ha provocado que el importe prestado aumente cerca de un 20 %. No es que la gente compre mucho más, sino que necesita financiar cantidades más elevadas”, añade.

Los tipos empiezan a ajustarse

El tipo medio hipotecario descendió hasta el 2,84 %, su nivel más bajo de los últimos meses, aunque algunas entidades ya han empezado a aplicar pequeños ajustes al alza. Desde RN Tu Solución Hipotecaria anticipan que esta tendencia podría apreciarse con mayor claridad en los próximos datos.

“Veremos en los próximos meses cómo los tipos medios suben ligeramente. No hablamos de grandes incrementos, pero sí de pequeños ajustes por parte de algunas entidades financieras”, apunta Gulias.

En cuanto al tipo de préstamo, la hipoteca fija sigue siendo la fórmula preferida por los compradores. El 63,8 % de las operaciones se firmaron a tipo fijo, frente al 36,2 % correspondiente a hipotecas variables o mixtas. Según Gulias, el consumidor continúa buscando seguridad a largo plazo o estabilidad a medio plazo, en un contexto en el que la contratación de hipotecas variables puras es cada vez menos habitual.

Menos refinanciaciones tras años de renegociaciones

Las hipotecas con cambios registrales cayeron un 28,3 % interanual y un 18,3 % mensual, profundizando la tendencia descendente observada en meses anteriores. Las novaciones retrocedieron un 25,2 %, mientras que las subrogaciones de deudor bajaron un 43,7 %.

Para RN Tu Solución Hipotecaria, este descenso responde a una normalización tras el elevado volumen de renegociaciones registrado en los últimos años. “Quien tenía que cambiar su hipoteca ya lo hizo anteriormente. Muchas personas que tenían tipos variables o tipos fijos elevados aprovecharon los años anteriores para renegociar, y ahora ya no compensa tanto cambiar, especialmente cuando queda poco capital pendiente”, concluye Gulias.