Grifols Vende un 20% de Shanghai Raas a Haier Group

Grifols, la multinacional española especializada en hemoderivados, ha realizado la mayor desinversión de su historia al vender un 20% de su participación en Shanghai Raas al gigante chino Haier Group Corporation. El importe de la operación asciende a aproximadamente 1.600 millones de euros (1.800 millones de dólares), superando las estimaciones de los analistas. Esta venta es parte de la estrategia de Grifols para acelerar la reducción de su apalancamiento, que ha impactado negativamente en su valor bursátil en los últimos dos años.

Antes de concretarse la venta a Haier, había rumores sobre posibles adquisiciones por parte de varios grupos chinos, incluyendo conglomerados estatales como China Merchants y China Resources. Sin embargo, el acuerdo con Haier se cerró con una prima del 14,96% sobre el precio de cotización de los últimos 20 días.

A pesar de esta desinversión, Grifols no se retira completamente de Shanghai Raas. La empresa española retendrá una participación del 6,58% y continuará siendo uno de los principales accionistas, manteniendo además un asiento en el consejo de administración.

La asociación entre Grifols y Shanghai Raas comenzó en 2020, cuando Grifols cedió parte de los derechos económicos y de voto de su filial en Estados Unidos, Grifols Diagnostic Solutions (GDS), a la empresa china. La venta actual no altera este acuerdo previo.

Además, Grifols ha renovado y ampliado su alianza estratégica con Shanghai Raas, especialmente en el suministro de albúmina en el mercado chino. El acuerdo incluye un aumento del volumen y la extensión del periodo inicial hasta 2034, con la opción de una prórroga adicional de diez años.

Los fondos obtenidos con esta transacción se destinarán exclusivamente a la reducción del endeudamiento de Grifols. Al cierre del tercer trimestre, la deuda financiera neta de la compañía se situaba en 9.450 millones de euros, equivalentes a 6,7 veces su resultado operativo bruto (ebitda). Grifols se ha comprometido a reducir la deuda neta a cuatro veces el ebitda a lo largo de este año.

Raimon Grifols, director general corporativo de la multinacional, ha enfatizado la importancia de China en su estrategia de crecimiento y ha expresado satisfacción por la alianza con Haier, destacando su compromiso compartido con la innovación, calidad y seguridad.

La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluyendo las aprobaciones regulatorias. Se espera que el acuerdo definitivo se firme en el primer semestre del próximo año. Grifols ha contado con Osborne Clarke y JunHe como asesores legales, y Nomura Securities International como asesor financiero principal.

Lixia Tan, vicepresidenta y directora ejecutiva de Haier, ha destacado que esta asociación estratégica marca un hito importante para la empresa, permitiéndoles estar presentes en toda la cadena de valor de la industria del plasma y expandir su cartera de productos y capacidades en el cuidado de la salud.