Santander obtiene un beneficio de 2.852 millones de euros en el primer trimestre de 2024, un 11 % más

Santander anunció un beneficio atribuido de 2.852 millones de euros en el primer trimestre de 2024, lo que supone un aumento del 11% en euros corrientes respecto al mismo periodo del año anterior, según informó este martes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Este incremento refleja un sólido crecimiento tanto en la rentabilidad del banco como en el valor para el accionista.

El retorno sobre el capital tangible (RoTE) del banco fue del 14,9%, y alcanza el 16,2% al distribuir de manera uniforme a lo largo del año el impacto de 335 millones de euros del gravamen temporal a la banca en España, que se registró íntegramente en el primer trimestre. Los resultados se sustentan en el «fuerte crecimiento» del margen de intereses en todos los negocios y regiones, en el aumento del número de clientes y en el control efectivo de los costes, que compensaron con creces el aumento previsto de las provisiones.

Los ingresos del banco crecieron un 9%, alcanzando un récord de 15.380 millones de euros, impulsados por el incremento de la actividad de los clientes y por la subida de los tipos de interés, que resultaron en un aumento del 16% del margen de intereses, hasta los 15.045 millones de euros. El margen bruto también avanzó un 8,1% durante el trimestre.

El ingreso por comisiones subió un 5%, hasta los 3.240 millones de euros, la cifra más alta registrada en un trimestre, gracias a las ventas de productos de valor añadido, especialmente en banca de inversión y corporativa (CIB) en Estados Unidos, y a la mayor actividad del negocio minorista en todas las regiones, y financiación al consumo. Más del 95% de los ingresos provienen de clientes.

El crecimiento del 9% en ingresos superó el incremento del 5% en costes, mejorando la ratio de eficiencia en 1,5 puntos porcentuales hasta el 42,6%, en línea con el objetivo anual del banco de mantenerla por debajo del 43%. Esta tendencia es especialmente notable en banca minorista, donde la ratio de eficiencia mejoró casi cuatro puntos porcentuales, del 45% al 41,1%.

Los recursos de los clientes (depósitos más fondos de inversión) crecieron un 5%, con un aumento de los depósitos del 3% impulsado por el incremento del 24% de los depósitos a plazo, en el contexto actual de tipos de interés más elevados, y por el aumento de cinco millones de clientes. Los préstamos totales se mantuvieron estables en 1,02 billones de euros. Los incrementos del 4% en consumo debido al negocio automovilístico en Europa y Brasil, del 4% en gestión de activos (Wealth) y del 7% en pagos (Payments) compensaron descensos en retail y CIB debido a menores volúmenes en España y Brasil.

Las provisiones por insolvencias aumentaron un 7% debido a la normalización esperada en el negocio de financiación. Sin embargo, la calidad del crédito se mantuvo sólida, con un coste de riesgo en el 1,20%, en línea con el objetivo anual. La ratio de morosidad se mantuvo estable en el 3,10%.

En cuanto a la solvencia, la ratio de capital CET1 ‘fully loaded’ se mantuvo en el 12,3%, por encima del objetivo del grupo. En el primer trimestre, el banco generó 32 puntos básicos de capital, compensando así el cargo realizado para el pago futuro de dividendos y la recompra de acciones correspondientes a los resultados de 2024.

La política de remuneración de Santander contempla una distribución del beneficio –pay out– de aproximadamente el 50%. Si el grupo alcanza todos sus objetivos de 2024, el dividendo en efectivo y las recompras con cargo a los resultados de este ejercicio superarían los 6.000 millones de euros.

La presidenta de Banco Santander, Ana Botón, destacó que la entidad ha tenido un «muy buen comienzo de año», con un aumento del 10% de los ingresos mientras

se mantenían los costes respecto a trimestres anteriores. «Esto nos ha permitido alcanzar un retorno sobre el capital tangible del 16,2% en el trimestre, anualizando el impacto del gravamen temporal a la banca en España, y un crecimiento del 14% en el TNAV más dividendo en efectivo por acción. En el trimestre avanzamos en todos los negocios, con Retail incrementando el beneficio más de un 20% gracias al crecimiento del margen de intereses en Europa y América, mientras que el crecimiento de los ingresos por comisiones de CIB y Wealth se acelera. También nos beneficia la sensibilidad positiva a las bajadas de tipos de interés de algunos negocios, especialmente en Consumer», explicó Ana Botón.

«Una vez más, estamos en camino de cumplir todos nuestros objetivos del año, incluido el RoTE del 16%. Continuaremos invirtiendo para proporcionar un mejor servicio a nuestros 166 millones de clientes, seguir creciendo y lograr rendimientos atractivos para nuestros accionistas. Estoy muy agradecida a todos los empleados por hacerlo posible», concluyó.

Evolución de los negocios globales

El beneficio atribuido de Retail & Commercial Banking (banca minorista y comercial) creció un 22%, hasta los 1.503 millones de euros, en el primer trimestre de 2024, gracias al fuerte crecimiento del 14% de los ingresos y a las menores provisiones, que cayeron un 2%.

Digital Consumer Bank generó un beneficio atribuido de 464 millones de euros, un 5% menos, debido al impacto de la normalización del coste del riesgo y a pesar de la buena evolución del margen neto, que aumentó un 7% ante el crecimiento del 4% de los ingresos y el control de los costes. Los préstamos aumentaron un 4%, un 5% más en auto, en un contexto que empieza a mostrar signos de recuperación.

CIB registró un beneficio atribuido de 705 millones de euros, un 5% menos, ya que el negocio ha estado invirtiendo en nuevos productos y nuevas capacidades, según informa Banco Santander. La dinámica del negocio fue muy positiva, con un crecimiento de la actividad de clientes que dio lugar a un récord de ingresos trimestrales de 2.112 millones de euros, un 5% más.

Wealth Management & Insurance, que engloba los negocios de banca privada, gestión de activos y seguros del grupo, incrementó el beneficio atribuido un 25% hasta los 400 millones de euros, gracias al crecimiento del 18% de los ingresos en banca privada y del 24% en Santander Asset Management, así como a una buena gestión de los costes. Además, la unidad alcanzó un máximo histórico en activos bajo gestión de 482.000 millones de euros, un 14% más.

Por último, Payments generó un beneficio atribuido de 137 millones de euros, un 22% más gracias a menores provisiones. En PagoNxt, que agrupa los negocios de pagos más innovadores de Santander, el margen EBITDA aumentó en 9,5 puntos porcentuales hasta el 17% y el volumen total de pagos en comercios (Getnet) aumentó un 14%, hasta los 53.700 millones de euros. Cards, que gestiona unos 100 millones de tarjetas en todo el mundo, aumentó la facturación (uso de esas tarjetas) un 6%, hasta los 78.300 millones de euros.