Boliden toma el control de Nexa Resources por 1.125 millones
La minera sueca adquirirá la participación mayoritaria de Votorantim en Nexa Resources mediante un intercambio de acciones y lanzará además una oferta en efectivo por el resto del capital.
28/08/2026
Boliden comprará por unos 1.310 millones de dólares, alrededor de 1.125 millones de euros, la participación mayoritaria que Votorantim mantiene en Nexa Resources.
La compañía, domiciliada en São Paulo, es propietaria de minas de zinc y fundiciones en Brasil y Perú.
La operación se articulará mediante un canje de acciones con una relación de 0,250 títulos de nueva emisión de Boliden por cada acción de Nexa en manos de Votorantim.
Votorantim recibirá una prima del 14,2%
La ecuación de canje supone valorar cada acción de Nexa en 15,29 dólares, unos 13,13 euros.
Este precio representa una prima del 14,2% respecto al precio medio ponderado por volumen de las acciones de Nexa durante los 20 días anteriores a que la operación trascendiera públicamente.
El valor implícito de la transacción alcanza los 1.310 millones de dólares.
Tras el cierre, Boliden pasará a controlar el 64,68% de las acciones y los derechos de voto de Nexa.
A cambio, Votorantim se convertirá en accionista de Boliden con una participación del 7% de su capital y derechos de voto.
Boliden lanzará una oferta por el resto de Nexa
Boliden y Nexa han acordado también el lanzamiento de una oferta pública de adquisición voluntaria en efectivo por las acciones que no forman parte de la operación con Votorantim.
El 35,32% del capital de Nexa que cotiza en Nueva York se encuentra actualmente en manos de inversores minoritarios.
El cierre de la operación está condicionado a distintos requisitos, entre ellos la aprobación de los accionistas de Boliden en una junta extraordinaria y la obtención de las correspondientes autorizaciones regulatorias.
La compañía sueca prevé completar la operación durante el primer trimestre de 2027.
El grupo combinado supera los 12.000 millones en ingresos
Boliden y Nexa registraron conjuntamente unos ingresos consolidados de 136.000 millones de coronas suecas, equivalentes a 12.260 millones de euros.
El ebitda combinado alcanzó los 38.000 millones de coronas, unos 3.426 millones de euros.
«Además de posicionar a Boliden como uno de los principales proveedores de zinc del mundo, la operación reforzará nuestra posición como productor de metales base de importancia mundial y supondrá una importante aportación a nuestro negocio de metales preciosos, con un considerable aumento de nuestra producción de plata en concentrado», ha afirmado el presidente y consejero delegado de Boliden, Mikael Staffas.
«Asimismo, la cartera de proyectos conjunta de Boliden y Nexa resultará muy atractiva y constituirá una base sólida para el crecimiento futuro», ha añadido.
