BBVA y Kutxabank lideran el rendimiento de la banca española, según Alvarez & Marsal
La firma de consultoría Alvarez & Marsal sitúa a BBVA como la entidad con mejor desempeño entre la gran banca y a Kutxabank como líder en la banca mediana tras analizar a los diez principales bancos españoles en términos de ingresos, eficiencia, riesgo, rentabilidad y solvencia. El estudio evalúa a CaixaBank, BBVA, Santander, Sabadell, Bankinter, Abanca, Unicaja, Kutxabank, Ibercaja y Cajamar, concluyendo que el sector mantiene niveles de rentabilidad elevados en el contexto actual.
En conjunto, la banca española elevó su rentabilidad hasta el 17 %, lo que supone un aumento de 30 puntos básicos respecto al ejercicio anterior, con unos beneficios agregados de 19.294 millones de euros, un 4,8 % más en términos interanuales. Este nivel se sitúa por encima de la media europea, que alcanza un ROE del 11 %, consolidando la posición del sector en el entorno internacional.
INGRESOS, EFICIENCIA Y PRODUCTIVIDAD
El análisis refleja que el margen de intereses continúa presionado por la caída de los tipos, aunque esta debilidad se ha compensado con el aumento del peso de las comisiones, que pasan de representar el 31 % al 34 % del resultado operativo. En este contexto, Unicaja es la entidad que más mejora su ratio de ingresos operativos sobre activos, con un aumento de seis puntos básicos hasta el 2,14 %, aunque sigue siendo el nivel más bajo del sector, liderado por Kutxabank con un 2,93 %.
En términos de eficiencia, medida como la relación entre costes e ingresos, el sector mejora ligeramente hasta el 39 %. BBVA, Bankinter, Abanca y Kutxabank logran avances en este indicador, destacando esta última con una reducción de 386 puntos básicos. Además, la productividad por oficina aumenta en todas las entidades, con Santander a la cabeza en volumen de negocio por sucursal, seguido de Bankinter.
RIESGO, MOROSIDAD Y SOLVENCIA
En el ámbito del riesgo, Kutxabank e Ibercaja presentan las menores tasas de morosidad, en torno al 1 %, junto con los mayores niveles de cobertura, del 122 % y 98 %, respectivamente. Kutxabank también lidera la reducción del coste de riesgo, con un descenso de 16 puntos, mientras que la media del sector baja del 0,35 % al 0,29 %. En el extremo contrario, Cajamar registra el nivel más elevado, con un 0,55 %.
La solvencia del sector mejora en casi 50 puntos básicos, hasta el 13,3 %. Kutxabank protagoniza el mayor incremento, con un aumento de 256 puntos básicos que eleva su ratio CET1 al 20 %, seguido de Unicaja, que alcanza el 15,9 %.
RENTABILIDAD Y TENDENCIAS DEL SECTOR
En términos de rentabilidad, BBVA registra la mayor mejora del ROE, que alcanza el 27,4 %, con un incremento de 233 puntos básicos, mientras que Cajamar se sitúa en la parte baja con un 7,7 %. El conjunto del sector mantiene niveles superiores al 15 %, consolidando su fortaleza pese al entorno de tipos más bajos.
El informe identifica además tres tendencias clave que marcarán la evolución del sector. Por un lado, el proceso de desregulación en Estados Unidos, que podría generar ventajas competitivas frente a Europa. Por otro, la creciente irrupción de la inteligencia artificial, que está transformando los modelos de negocio bancarios. Finalmente, el reto de compatibilizar los objetivos ESG con otras prioridades como la geopolítica, la seguridad o la transición energética.
