Mercuria compra los activos de Raízen en Argentina por 1.420 millones
La comercializadora suiza de materias primas adquirirá una refinería y cientos de gasolineras en Argentina
Mercuria Energy comprará por 1.420 millones de dólares, unos 1.221 millones de euros, la totalidad de los activos de Raízen en Argentina. La operación incluye una refinería y cientos de estaciones de servicio, dentro de un proceso con el que la compañía brasileña busca optimizar activos, simplificar su estructura operativa y reforzar la disciplina en la asignación de capital.
Según Raízen, la transacción está alineada con su estrategia de reorganización empresarial y está previsto que se cierre este año, una vez obtenga las autorizaciones regulatorias y judiciales habituales. El fabricante brasileño de etanol a partir de caña de azúcar destinará los fondos obtenidos a la gestión empresarial.
Mercuria ha defendido que cuenta con la solidez financiera, la capacidad operativa y la visión a largo plazo necesarias para respaldar y hacer crecer el negocio adquirido. “Nos comprometemos a garantizar la continuidad para los empleados, los clientes, los proveedores y los socios, al tiempo que invertimos de forma responsable en el desarrollo futuro de la plataforma”, ha señalado la compañía en una nota de prensa citando a su responsable global de inversiones, Brian Falik.
Raízen avanza en su reestructuración
La venta se produce en paralelo al avance del plan de reestructuración de Raízen. La compañía obtuvo este jueves el apoyo informal de la mayoría de sus acreedores, cuatro días antes de que expire el plazo límite para lograrlo.
Algunos deudores con Certificados de Recebibles del Agronegocio ya se habían adherido al plan el miércoles. Estos instrumentos son bonos de renta fija emitidos en Brasil para conectar los mercados financieros con el sector primario.
Además, Raízen mantiene negociaciones separadas con tenedores de bonos offshore y entidades bancarias para formalizar el plan en los próximos días. La sociedad confía en que más del 70% de los acreedores respalde finalmente la recuperación extrajudicial, pese a que solo necesita una mayoría simple para cerrarla.
Una deuda de más de 11.000 millones de euros
Si no alcanza un acuerdo antes del 8 de junio, Raízen tendrá que declararse en bancarrota debido a unos pasivos acumulados de 65.140 millones de reales, equivalentes a 11.022 millones de euros. Esta situación deriva de algunas apuestas fallidas relacionadas con el etanol y los combustibles de aviación.
La propuesta actual contempla la conversión de, al menos, el 45% de la deuda en capital. Con esta operación, los acreedores pasarían a controlar entre el 75% y el 85% del accionariado de la firma.
El plan incluye también la creación de un comité de acreedores de cinco miembros encargado de pilotar Raízen. Este órgano estará presidido por su director financiero, Lorival Nogueira Luz Júnior.
Cambios de control y exposición española
El plan prevé que el consejo de administración de Raízen se mantenga hasta el primer trimestre de 2027. También deja abierta la posibilidad de que el presidente del órgano rector, Rubens Ometto, continúe en la empresa después de esa fecha si acaba inyectando 500 millones de dólares, unos 430 millones de euros.
Entre los acreedores españoles, Banco Santander y BBVA figuran como las entidades con mayor exposición a Raízen. Santander y sus filiales tienen una exposición de 374,6 millones de euros procedente de fondos de renta fija y avales para la exportación y comercialización de electricidad.
Por su parte, la sucursal de BBVA en Nueva York registró un impacto de 201,7 millones de dólares, unos 173,5 millones de euros, derivado de un plan de pensiones a largo plazo con horizonte inversor fijado en 2030. Ambas entidades se han sumado al plan de reestructuración.
