Audax lanza una emisión de bonos de 350 millones y logra sus primeras calificaciones de S&P y Fitch
La energética refinanciará deuda con vencimientos entre 2027 y 2028 y obtiene por primera vez rating corporativo internacional con perspectiva estable.
Audax Renovables ha anunciado el lanzamiento de una nueva emisión de bonos sénior con vencimiento en 2031 por un importe agregado de 350 millones de euros, dentro de su estrategia de financiación y crecimiento internacional.
La operación contempla bonos garantizados por varias filiales del grupo y permitirá a la compañía reforzar su estructura financiera y extender vencimientos.
La energética destinará los fondos captados, junto con caja disponible, a refinanciar íntegramente los bonos actualmente en circulación con vencimiento en diciembre de 2027 y julio y noviembre de 2028, por un importe total de 352 millones de euros.
Además, Audax prevé refinanciar parcialmente pagarés emitidos bajo los programas MARF-AIAF, con un volumen en circulación cercano a los 154 millones de euros al cierre de 2025.
S&P y Fitch asignan por primera vez rating a Audax
En el marco de esta operación, S&P Global Ratings y Fitch Ratings han asignado por primera vez calificaciones crediticias corporativas a Audax.
S&P otorgó una nota de ‘BB-’, mientras que Fitch situó el rating en ‘B+’, ambas con perspectiva estable. Asimismo, las dos agencias asignaron una calificación ‘BB-’ a los nuevos bonos emitidos por la compañía.
Los bonos solicitarán su admisión a negociación en el mercado Euro MTF de la Bolsa de Luxemburgo, aunque la compañía recuerda que no existe garantía de que la operación llegue finalmente a completarse.
En la transacción, Audax ha contado con el asesoramiento financiero de Alantra y Goldman Sachs, mientras que Garrigues ha actuado como asesor legal.
El grupo mantiene estabilidad operativa pese a la tensión energética
Audax también ha avanzado datos preliminares sobre la evolución de su negocio en el primer trimestre de 2026.
La compañía espera registrar un EBITDA de gestión de entre 26 y 28 millones de euros entre enero y marzo, mientras que el EBITDA ajustado se situaría entre 32 y 33 millones de euros.
La energética subraya que la evolución del negocio se mantiene alineada con las expectativas de la dirección pese al incremento de la volatilidad en los mercados energéticos tras la escalada geopolítica en Oriente Próximo.
Además, destaca que su marco de coberturas, las estructuras de precios indexados y sus acuerdos de acceso al mercado con Shell y otras contrapartes continúan aportando visibilidad sobre márgenes y controlando la exposición al capital circulante.
