Iberdrola superará expectativas, según Renta 4, con alza en el precio objetivo a 16,3 euros

Renta 4 ha ajustado al alza su previsión para los resultados de Iberdrola del tercer trimestre, que se presentarán el próximo 23 de octubre, y ha incrementado su precio objetivo de las acciones de la compañía en más de un 20%, llevándolo a 16,3 euros desde los anteriores 13,6 euros.

En un informe, los analistas de Renta 4, que mantienen su recomendación de ‘sobreponderar’ las acciones de la eléctrica, destacan que el crecimiento en la base de activos regulados en el negocio de redes y una mayor capacidad renovable instalada podrían compensar la estabilización en el área de comercialización en España.

«Con un crecimiento anual compuesto estimado (TACC) del 4,4% en Ebitda y del 7,2% en beneficio neto para el periodo 2023-2026, esperamos que los resultados de la compañía se sitúen, al menos, en la parte alta de sus objetivos», señalan los analistas.

A las 10:19 horas de este miércoles, las acciones de Iberdrola cotizaban a 13,73 euros, con un ligero aumento del 0,07%. Además, Renta 4 destacó que el modelo de negocio de la eléctrica «muestra gran resiliencia» frente a las condiciones macroeconómicas, manteniendo un optimismo de cara a la consecución de sus metas.

La firma subrayó la solidez financiera de Iberdrola, así como el apoyo del mercado en emisiones y operaciones de fusiones y adquisiciones (M&A), lo que permite combinar un fuerte crecimiento con una atractiva política de dividendos en ascenso.

En su análisis, Renta 4 incluye la adquisición de la británica ENW, pendiente aún de la aprobación de las autoridades energéticas y de competencia, pero no tiene en cuenta la posible compra de los accionistas minoritarios de Avangrid, cuyo proceso está previsto para finales de 2024.