Santander gana 11.176 millones hasta septiembre, un 16,1 % más

Si se incluyen las partidas extraordinarias, el beneficio neto atribuido alcanzó los 12.405 millones de euros, un 20 % más. Esta cifra incorpora una plusvalía neta de 1.895 millones por la venta del negocio de Polonia, parcialmente compensada por 666 millones de costes relacionados con la integración de TSB y Webster.

«Hemos vuelto a obtener unos resultados muy sólidos en los primeros nueve meses, con un aumento del 25% del beneficio por acción y una dinámica cada vez más positiva en todo el grupo. Hemos sumado 17 millones de clientes en los últimos doce meses gracias a una fuerte actividad comercial y a la incorporación de TSB y Webster. Tengo más confianza que nunca en que cumpliremos nuestros objetivos, tanto en 2026 como en nuestro plan a tres años, gracias a la fortaleza y al compromiso de nuestros equipos en todo el grupo», ha asegurado la presidenta de Banco Santander, Ana Botín.

Los ingresos crecen un 8 %

El margen bruto alcanzó los 46.713 millones de euros hasta septiembre, un 8 % más interanual, impulsado por una mayor actividad y vinculación de los clientes y por el crecimiento de los volúmenes en todos los negocios globales.

El margen de intereses aumentó un 9,5 %, hasta 34.545 millones de euros, mientras que las comisiones netas avanzaron un 8,9 %, hasta 10.349 millones.

Por su parte, el resultado por operaciones financieras cayó un 34,7 %, hasta 1.079 millones de euros, mientras que los ingresos por dividendos crecieron un 35,8 %, hasta 759 millones.

Los gastos de personal se situaron en 10.516 millones de euros, un 4,5 % más, y el resto de gastos de administración ascendió a 6.002 millones, un 1 % más.

No obstante, excluyendo el impacto de TSB y Webster, los costes totales descendieron un 1 %, o un 2 % en euros constantes, gracias a las mejoras de eficiencia derivadas del programa ‘ONE Transformation’.

Las amortizaciones alcanzaron los 2.454 millones, un 1,3 % más, mientras que las provisiones se dispararon un 41,7 %, hasta 2.422 millones. El deterioro de activos financieros aumentó un 7,2 %, hasta 10.047 millones de euros.

El beneficio trimestral alcanza los 3.432 millones

Entre julio y septiembre, Santander obtuvo un beneficio neto atribuido de 3.432 millones de euros.

El margen bruto trimestral alcanzó los 15.960 millones de euros, un 11,7 % más que en el mismo periodo de 2025.

El resultado incluye un impacto extraordinario negativo de 416 millones por deterioros de activos intangibles y costes de integración relacionados con TSB, Webster y Santander Polska.

Sin esta partida, el beneficio trimestral habría ascendido a 3.848 millones de euros, un 2,1 % más interanual.

España lidera la aportación al beneficio

Por negocios globales, la banca minorista aportó un beneficio de 6.445 millones de euros hasta septiembre, un 14,4 % más, mientras que sus ingresos crecieron un 8,7 %, hasta 26.277 millones.

La división de banca corporativa y de inversión obtuvo 2.433 millones de beneficio, un 17 % más, con unos ingresos de 6.936 millones, un 15,1 % superiores.

El negocio de gestión patrimonial y seguros elevó su beneficio un 19,9 %, hasta 1.651 millones, con un margen bruto de 3.198 millones, un 10,4 % más.

Openbank, segmento que también incluye financiación al consumo y automóviles, alcanzó unos ingresos de 10.062 millones, un 4,1 % más, aunque su beneficio descendió un 9,9 %, hasta 1.407 millones.

El negocio de pagos obtuvo un beneficio de 105 millones de euros, un 200 % más, tras incrementar sus ingresos un 18,2 %, hasta 1.175 millones.

Por geografías, España fue el mercado que más contribuyó al resultado del grupo, con un beneficio de 3.695 millones de euros, un 14,3 % más.

Los ingresos en España ascendieron a 9.512 millones, un 5,9 % más, con un margen de intereses de 5.827 millones, un 7,6 % superior, y unas comisiones netas de 2.363 millones, un 6,8 % más.

Estados Unidos aportó un beneficio de 1.514 millones, un 26,8 % más; Brasil, 1.596 millones, un 0,4 % más; México, 1.402 millones, un 15,8 % más; y Reino Unido, 1.282 millones, un 33,8 % más.

En Estados Unidos, las cifras ya incorporan Webster desde el 20 de agosto. A cierre de septiembre, la entidad estadounidense contaba con aproximadamente 50.000 millones de euros en crédito bruto, cerca de 62.000 millones en depósitos, unos 4.500 empleados, alrededor de 190 sucursales y 4,2 millones de clientes.

El CET1 baja al 12,7 % tras las adquisiciones

La rentabilidad sobre el capital tangible (RoTE) de Santander se situó en el 17,4 % a cierre de septiembre, 1,3 puntos porcentuales por encima del nivel registrado un año antes.

La ratio CET1 ‘phased in’ se situó en el 12,7 %, cuatro puntos básicos menos que un año antes y por debajo del 14 % registrado en junio.

La ratio de capital total descendió cuatro décimas, hasta el 17 %.

El consejero delegado de Santander, Héctor Grisi, ha defendido que la evolución del capital sigue siendo sólida teniendo en cuenta el impacto de las últimas adquisiciones.

«Hay que tener en cuenta que en este año hemos pagado Webster y TSB y eso nos disminuyó el capital. La verdad es que hemos venido reconstruyendo la ratio hasta sumar 100 puntos básicos en lo que va de año», ha explicado.

El directivo también ha reiterado que el banco mantiene sus previsiones para el cierre del ejercicio. «Tanto es el nivel que dijimos que íbamos a estar por encima hacia final de año y el plan sigue como tal. La generación orgánica muy sólida de capital es una de las cosas que Santander hace muy bien», ha señalado.

Pendientes 1.000 millones de retribución al accionista

La evolución del capital deja todavía abierta la forma en que Santander completará los últimos 1.000 millones de euros pendientes de su plan de retribución al accionista.

La entidad se comprometió a distribuir 10.000 millones de euros entre 2025 y 2026 y ya ha entregado 9.000 millones.

Grisi ha asegurado que el grupo está «en el camino correcto para llevarlo a cabo», aunque ha evitado concretar si la devolución restante se materializará mediante dividendos, recompras de acciones u otra fórmula.

«Hemos sido muy claros en lo que anunciamos al mercado y en nuestra jerarquía de uso del capital», ha explicado.

Santander mantiene como prioridad la inversión orgánica del capital cuando existan oportunidades capaces de generar una rentabilidad superior.

«En el tema de dividendos, la jerarquía de capital es clara: primero lo invertimos orgánicamente. Si soy capaz de utilizar ese capital para darle mucho mejor rendimiento a mis accionistas, lo haré de esa manera», ha afirmado Grisi.

«Todo el excedente que tengamos por encima de lo fijado lo regresaremos a los accionistas, y ya decidiremos en su momento si lo hacemos mediante recompras de acciones o a través de dividendos», ha añadido.

El balance supera los dos billones de euros

Santander cerró septiembre con activos por valor de 2,102 billones de euros, un 14,2 % más que un año antes.

Los préstamos y anticipos a clientes crecieron un 17 %, hasta 1,137 billones, mientras que los créditos dudosos aumentaron un 17,3 %, hasta 39.084 millones de euros, en parte por la evolución de determinadas carteras de CIB y Openbank.

Pese a ello, la ratio de morosidad descendió un punto básico en términos interanuales, hasta el 2,9 %.

El pasivo aumentó un 14,6 %, hasta 1,983 billones de euros, con unos depósitos de clientes de 1,145 billones, un 19,4 % más.

Fuera de balance, los clientes mantenían 288.442 millones de euros en fondos de inversión, un 15,7 % más, y 16.466 millones en fondos de pensiones, un 3,4 % más. El patrimonio administrado ascendió a 56.403 millones, un 18,1 % más.

Excluyendo el impacto de Polonia, Santander contaba al cierre de septiembre con 6.548 oficinas, 481 menos que un año antes, y 186.151 empleados, tras reducir su plantilla en 4.495 trabajadores.