Mapfre lanza una recompra de 600 millones en deuda subordinada
La aseguradora condiciona la operación al desembolso de una nueva emisión de obligaciones por al menos 500 millones de euros.
Empresa | 01/06/2026
Mapfre ha invitado a los tenedores de una emisión de obligaciones subordinadas de 600 millones de euros, con vencimiento en marzo de 2047, a presentar sus títulos para una recompra en efectivo.
La operación, comunicada por la aseguradora a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), queda condicionada al desembolso de una nueva emisión de deuda por un importe mínimo de 500 millones de euros.
El periodo para que los inversores presenten sus ofertas de venta se extiende desde este lunes hasta las 17.00 horas del próximo 8 de junio.
El precio de recompra se fija en el 101,15%
Mapfre ha establecido un precio de recompra equivalente al 101,15% del importe nominal de las obligaciones.
Esto supone 101.150 euros por cada bloque de 100.000 euros de principal, a lo que se añadirá el pago de los intereses devengados y no abonados hasta la fecha de liquidación.
La liquidación de la operación está prevista para el próximo 12 de junio, mientras que el anuncio con los resultados de la oferta de recompra se espera para el día 9.
La operación depende de una nueva emisión
La aceptación de la recompra por parte de Mapfre está sujeta al cumplimiento de la denominada condición de nueva financiación.
Esta condición consiste en el desembolso de una nueva emisión propuesta de obligaciones ordinarias denominadas en euros, por un importe nominal agregado de al menos 500 millones de euros y en denominaciones de 100.000 euros.
La emisión se realizará al amparo del programa de renta fija de Mapfre, que cuenta con un importe máximo de 5.000 millones de euros.
Solvencia, liquidez y gestión financiera
La aseguradora ha explicado que el objetivo de estas operaciones es gestionar de forma eficiente su base de solvencia, optimizar su perfil de deuda y reforzar su posición de liquidez.
Además, la oferta permite facilitar liquidez a los actuales tenedores de las obligaciones subordinadas.
Barclays y Citigroup actúan como entidades colocadoras de la oferta, mientras que Kroll Issuer ejerce como agente de la operación.
