Sabadell gana 1.376 millones hasta septiembre y anuncia un dividendo de 325 millones

Sin tener en cuenta la contribución de la filial británica, vendida a Banco Santander el pasado 1 de mayo, ni los resultados extraordinarios, el beneficio recurrente alcanzó los 1.096 millones de euros, un 5,3 % menos en términos interanuales.

Entre julio y septiembre, el beneficio recurrente fue de 405 millones de euros, un 13 % más que en el segundo trimestre.

«Demostramos una vez más nuestra capacidad para hacer crecer de forma sostenible el negocio, mientras mejoramos los ingresos y contenemos los costes. En un entorno exigente, la fortaleza del proyecto del banco nos permite seguir creando valor para nuestros clientes y accionistas, al tiempo que progresamos en la transformación de la entidad», ha señalado el consejero delegado de Sabadell, Marc Armengol.

Nuevo dividendo de 325 millones

El banco ha anunciado un nuevo dividendo en efectivo de 0,07 euros por acción, que se abonará el próximo 29 de diciembre con cargo a los resultados de 2026.

El pago supondrá distribuir 325 millones de euros entre los accionistas y se suma al programa de recompra de acciones por 331 millones iniciado en julio, del que todavía quedan pendientes de ejecutar 57 millones, alrededor del 17 % del total.

Sabadell vincula su política de remuneración a su capacidad para generar capital de manera orgánica. La ratio CET1 ‘fully loaded’ se situó en el 13,12 % a cierre de septiembre, 62 puntos básicos por debajo del nivel registrado un año antes.

La rentabilidad sobre el capital tangible recurrente (RoTE), ajustada por la venta de TSB, mejoró desde el 13,6 % de junio hasta el 14,2 % en septiembre.

La entidad espera alcanzar un RoTE del 14,5 % al cierre de 2026 y del 16 % en 2027, apoyada en el crecimiento del negocio, la contención de los gastos y la calidad de los activos.

El margen bruto supera los 3.777 millones

Los ingresos del negocio bancario, que engloban el margen de intereses y las comisiones, ascendieron a 3.677 millones de euros hasta septiembre, un 0,1 % más que un año antes.

En el tercer trimestre alcanzaron los 1.260 millones, un 2,4 % más que entre abril y junio. Sabadell destaca que este indicador ha comenzado a crecer también en términos interanuales y espera que la tendencia se intensifique durante los próximos trimestres.

El margen de intereses alcanzó los 2.694 millones de euros en los nueve primeros meses, un 0,6 % menos interanual. Solo entre julio y septiembre creció un 2 % respecto al trimestre anterior, hasta 920 millones, impulsado por los mayores volúmenes de crédito y la gestión de los tipos de interés.

La entidad prevé cerrar 2026 con un crecimiento del margen de intereses cercano al 1 %.

Las comisiones aumentaron un 2,1 % hasta septiembre, hasta 983 millones de euros. Durante el tercer trimestre fueron de 340 millones, un 3,7 % más que en los tres meses anteriores.

Sabadell atribuye esta evolución a una mayor aportación de las comisiones de gestión de activos tras la ampliación del acuerdo con Amundi y prevé cerrar el ejercicio con un incremento de alrededor del 4 % en esta partida.

En conjunto, el margen bruto alcanzó los 3.777 millones de euros, un 1 % más, incluyendo 46 millones procedentes de resultados de operaciones financieras y 54 millones correspondientes a otros resultados de explotación.

Los costes suben un 9,1 % por las prejubilaciones

Los costes totales ascendieron a 1.797 millones de euros entre enero y septiembre, un 9,1 % más que en el mismo periodo de 2025.

La cifra incorpora 88 millones de euros de costes no recurrentes asociados al plan de prejubilaciones desarrollado en España y completado durante el primer semestre.

El banco espera que este plan genere un ahorro de 20 millones de euros en 2026 y de 40 millones anuales a partir de 2027.

Excluyendo extraordinarios, los costes recurrentes se mantuvieron prácticamente estables en el tercer trimestre, con una caída del 0,1 %, y la entidad prevé que aumenten alrededor de un 2 % en el conjunto del año, mejorando sus anteriores previsiones.

La morosidad baja al 2,4 %

La ratio de morosidad descendió 35 puntos básicos en términos interanuales hasta situarse en el 2,4 %, mientras que la cobertura aumentó hasta el 70,1 %.

Los préstamos dudosos se redujeron en 477 millones de euros durante los últimos doce meses, hasta cerrar septiembre en 3.886 millones.

Por otro lado, el crédito vivo creció un 4 % interanual, hasta 124.913 millones de euros.

En España alcanzó los 106.434 millones, un 3 % más desde comienzos del año, con avances en todos los segmentos.

La financiación a pymes y grandes empresas aumentó un 3 % interanual, hasta 45.599 millones de euros, mientras que la inversión hipotecaria creció un 3,5 %, hasta 40.716 millones.

La nueva producción hipotecaria avanzó un 5 % frente al trimestre anterior.

El crédito al consumo alcanzó los 5.880 millones de euros, un 12,7 % más interanual, mientras que la nueva producción aumentó un 13 % en términos trimestrales.

Los recursos de clientes crecen un 5,6 %

Los recursos de clientes del grupo ascendieron a 189.449 millones de euros a cierre de septiembre, un 5,6 % más que un año antes.

Los recursos en balance crecieron un 4,6 %, hasta 133.569 millones, mientras que los recursos fuera de balance aumentaron un 8,1 %, hasta 55.880 millones.

Dentro de estos últimos, Sabadell destaca la evolución de los fondos de inversión, apoyada en suscripciones netas positivas, así como el comportamiento de la actividad de gestión de patrimonios.