Sabadell coloca 500 millones en deuda Tier 2 con una demanda de 2.600 millones
Banco Sabadell ha cerrado su tercera emisión de deuda del año por un importe de 500 millones de euros, con vencimiento a 10,25 años, opción de amortización anticipada en el año 5,25 y un cupón del 4,75 %.
Finanzas | 13/11/2026
La operación recibió una demanda superior a 2.600 millones de euros durante el proceso de colocación, más de cinco veces el importe emitido, lo que permitió a la entidad reducir de forma significativa el diferencial inicialmente planteado.
El diferencial baja 30 puntos básicos
La emisión se lanzó inicialmente con una referencia de ‘mid swap’ más 175 puntos básicos y una prima de nueva emisión de aproximadamente 35 puntos básicos.
El libro de órdenes creció de forma sostenida y, dos horas después del lanzamiento, ya superaba los 2.000 millones de euros.
La demanda continuó aumentando hasta rebasar los 2.600 millones, lo que permitió fijar las condiciones definitivas en ‘mid swap’ más 145 puntos básicos, 30 puntos básicos por debajo del nivel inicial.
Banco Sabadell destaca que la prima de nueva emisión se situó entre cero y cinco puntos básicos.
El menor diferencial logrado por Sabadell en Tier 2
La entidad señala además que el diferencial final de 145 puntos básicos es el más bajo que ha conseguido hasta ahora en una emisión de deuda Tier 2.
Una vez fijadas las condiciones definitivas, el libro final se situó en 1.800 millones de euros.
La operación contó con más de 100 inversores, con órdenes que la entidad califica de elevada calidad.
Con esta colocación, Sabadell completa su tercera emisión de deuda en lo que va de 2026.
